其實公務員是個高風險的職業?《反脆弱》讀書心得整理




「哪一本投資理財書籍,是改變你想法最多的?」

上週在一次的讀書會中,一位朋友問到這個問題。
市場先生近年看的投資理財好書很多,
今天要分享一本我覺得雖然超級難讀,但卻非常受用的書。

這本書叫做《反脆弱

作者塔雷伯,有另一本很知名的書叫做《黑天鵝效應》,
內容是在告訴你,許多你認為在統計上機率很低的事情,
比方說金融危機股市崩盤、千年一次的颶風洪水,
在數學上它們發生的機率可能是不到0.0001%,
但真相是這些事有非常大的機率發生在你的人生當中,
就像古時候的歐洲人認為天鵝沒有黑色的,
但實際上只是他們沒有看過而已。

如果你能體認到這件事,
在做許多決定時,就不會因為一個危險發生機率小而忽略它。

而《反脆弱》這本書,又將黑天鵝效應更進一步。

如果你懂得運用黑天鵝效應的原理,
其實你有可能從中得到「極大的好處」!

因為這本書內容很多,
以下是我整理自己一部分的讀書心得,
幫助大家將這個觀念用於投資理財,以及在閱讀這本書時能更加順利。

繼續往下看...






先來談談甚麼是「反脆弱」


反脆弱,就是脆弱的相反

1. 先定義「脆弱」:大多時候很好,但最糟情況下會有極大的傷害

可以想像玻璃、瓷器,都有「脆弱」的特性,
這些器具平常都很好使用,原則上也算堅固,
不過一旦遇到「意外」例如摔到地上,
這些玻璃和瓷器很容易受到極大的傷害....支離破碎、無法復原。

這個觀念可以套用到很多地方,
舉一個例子:希臘的公務員

公務員基本上是個鐵飯碗,
他們的待遇和一般公司比不見得更好,但通常更穩定,
畢竟大多數企業的壽命都長不過國家,
他們很難被解雇,也有穩定的退休福利,

直到有一天,希臘的財政宣告破產了。

於是許多公務員被迫失業,或是福利遭到大幅的刪減。
這些年過40的公務員,在外面的就業市場完全沒有任何競爭力,
換句話說,他們就像摔到地上的玻璃或瓷器,
平時都很好,但偶而會遭遇到「機率極低的巨大傷害」。


2. 「反脆弱」:大多時候不怎麼樣,但有極小機率獲得巨大的好處

如果把「脆弱」這個觀念反過來,
平時可能不怎麼樣,但有極小機率得到巨大的好處。

舉個實際的例子:作家、小說家、漫畫家
大多時候他們的收入都不怎麼樣,
但有兩個重點,一是他們不會受到任何極大的傷害,
想像一下對於任何沒沒無聞的作家來說,受到大眾批評反而還會幫他更出名。

二是有極小的機率,這些人有可能會有極大的好處,
例如會變成JK羅琳般作品暢銷全球,

這也是一種黑天鵝事件,同樣機率很低,
只是結果不是巨大的傷害,而是巨大的好處

要注意的是,「脆弱」的相反不是「強固」!

3. 「強固」是指無論任何情況,都不會遭遇極大的傷害,但也不會有潛在的好處

例如:
便利商店打工,幾乎不會碰上甚麼很糟的事
或是牙醫、皮膚科醫生,工作可以說超級穩定。

與脆弱、反脆弱最大的差別是,
並不會有任何小機率的事件,讓他們碰上「極大的好處或壞處」。




舉一個金融的例子:選擇權的買方與賣方

「選擇權的賣方」屬於「脆弱」:
大多時候它有高勝率但有限的獲利,但有小機率會遭到極大的損失。

「選擇權的買方」屬於「反脆弱」,
大多時候它有勝率低但虧損有上限,但有小機率會遭到極大的獲利。

如果你懂選擇權,那你一定可以秒懂反脆弱。


反脆弱觀念,如何用在規劃自己的財務?


這本書將反脆弱觀念用在許多領域,
包含醫學、生物、政治、教育、商業等。

不過與你我最切身相關的,是如何改善自己的生活與財務,
以下分享幾點我認為可以應用的方向:


1. 職涯規劃的選擇:別以為大樹底下好乘涼,多充實自己技能


薪水是大多數人的主要收入、累積第一桶投資資金來源。
許多人在選擇職業時,會喜歡選擇大公司、大企業、國企,
認為大樹底下好乘涼。

如果你想依賴這棵大樹一輩子,
問題往往不在薪水的高低,而是一輩子太長,
你不知道中間你的企業會遭遇甚麼意外。

近期2017年較知名的幾個新聞:
6/16 日本最大銀行正準備史上最大力度裁員3500人
6/15 Nike宣布全球裁員1400人
6/14 雅虎今起全球裁員2100人
5/23 國泰航空裁員600人 20年規模最大
5/18 福特據悉打算裁員10%,通用則揭露裁員逾4,000人
4/26 可口可樂獲利大跌20%,總部裁員千人
4/18 美國國務卿提議大砍國務院2300個職位
4/18 日媒:東芝總部考慮裁員1,000人


思考:你有辦法擁有一個「反脆弱」的工作或收入嗎?

有一位朋友,他每年都花一點小錢,
換得的是一項機械產品的台灣區獨家代理權。
大多時候看起來他都在因為授權金而賠錢,但他不在意 (不如說一切都在計算之中),
當市場上出現需求時,
少數幾筆交易就讓他賺進超過20年授權金的財富。

工作不要只看一時的收入高低,
許多時候收入看似窘困,但殺不死你的將會使你更強大。
與其選擇一個大企業,更要思考的是,
你的技能、資源,可以用在其他產業嗎、可能有巨大的潛力嗎?

如果不能有反脆弱的特性,
至少讓自己具備強固的一技之長,或是趁早培養多種收入來源,
才能在意外來臨時不受傷害。


2. 投資理財規劃:小心獲利有限、上檔風險無限的投資


比較明顯的案例,是次貸危機爆發時的連動債,
或是歐債危機爆發時希臘、西班牙等國的債券 (雖然最後沒爆)。

問題並不是機率多大或多小,
有許多危機我們無法辨識,是因為「以前根本沒出過問題」,
但這並不代表巨大的傷害就不存在。
就像一隻火雞一直到感恩節的前一天,都不會遇上風險和傷害。
這時你只能就這項投資的本質去判斷。

延伸閱讀:風險最重要的一課 - 如何向火雞學習?

思考:有沒有一種「反脆弱投資法」,大多時候失敗會小虧,但有極小機率得到巨大的獲利?

也許有人會提到樂透或是選擇權買方,
但僅僅這樣還是不夠,你能撐到真正得到巨大獲利的那天嗎?

這個問題的答案就留給大家自己去思考。


按個讚,即時收到最新讀書心得!




《反脆弱》本書推薦給大家



書裡還有提到更多有趣的議題,留給你自己去探索囉!
博客來連結>> https://goo.gl/AZJ1x9


好友人數 我的Line好友,歡迎加入追蹤最新理財知識!


額外分享幾篇讀書心得好文章:

1. 《有錢人想的和你不一樣》你的財富大小,就等於你的舒適圈大小!

2. 好書分享 - 《我的職業是股東》 一本推薦給新手的 「投資方法大全」

3. 《蘇黎士投機定律》讀後心得 - 如果投資沒有擔憂,代表你冒的險還不夠!

超過30本投資好書分享>> 分享我的投資書單(2017/06更新)


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,謝謝!

沒有留言:

張貼留言