如何設計一個「穩定獲利」的策略?【策略模擬EXCEL免費下載】



最近有很多朋友提出一些回測的問題 
回測問題提問連結►►https://goo.gl/8WBkrB
(因為數量很多,回答完需要一些時間,要請大家耐心等待)

今天要先提供等待的朋友一點小觀念教學,
以及一份EXCEL,作為聖誕節Bonus的小禮物。

接下來,要跟大家分享的是一個很重要的觀念。

如何設計一個能「穩定獲利」的策略?


在設計策略時,要找到賺錢策略不難,但最難的是「穩定獲利」!

一般來說,過往的回測數據,
都已經能確保穩定獲利這件事,你才敢使用。
問題是未來往往不如你所想,實際開始操作後,
卻會不斷地遇到大大小小的虧損造成績效回檔,
每一次巨大的回檔,都是在考驗自己的信心。

考驗自己的信心是小事,
萬一你手上操作的別人的資金,你的績效曲線也在考驗別人的信心!
只有通過信心與獲利的考驗,策略才有機會長久操作下去。

已經有操作經驗的人,很容易看懂我上面說的。
但如果今天你還沒有實際操作經驗,那只要理解一件事情:
成功不是只靠一個正期望值的策略,
還有面臨虧損時還要有足夠的信心支持。

於是下一個想幫大家解答的是,

能賺錢的投資方法很多,但什麼類型的策略能讓大家比較有信心?

以我自己來說,需要看到一些數據我才會有信心,
今天我們從勝率、賠率、投入資金比例來看這件事。

勝率:如果100次有35次賺錢,勝率就是35%

賠率:又稱為盈虧比,如果獲利時平均一次賺5萬,虧損時平均一次虧1萬
賠率就是5倍,代表平均獲利和平均虧損的金額比


如果還不知道什麼是勝率和賠率,可以看這篇文章


用勝率、賠率和投入資金比例,
可以簡單的用EXCEL做出一個投資模擬器:
EXCEL下載位置如下:https://goo.gl/TqMKGy

透過這個模擬器,
可以根據策略的勝率、賠率特性,隨機產生各種投資結果,
以下接著看看。


一個好的策的獲利曲線略一定是從左下到右上,不斷的成長


下面這張圖報酬十分不錯,

它的勝率是多少呢,猜猜看吧?








猜好了,就繼續往下看答案了。

看到績效持續往上,沒什麼明顯的虧損,
很多人會以為它是個高勝率的策略。

但這是常見的誤會!

實際上 這個策略的勝率只有 20%而已,你猜對了嗎內置圖片 2



這邊想談的觀念是,不要太迷信勝率


一個勝率20%的策略,大多數人一定對它沒有信心。
但上面這張圖告訴你,
很多時候你不需要常常贏 (事實上也很難),

長期而言也能有漂亮的績效。
這個策略每次獲利時賺 3%,虧損時賠 0.5%,
賠率高達6倍,但勝率只有20%。

關鍵是,勝率不是全部。


接著來看下一個觀念,
同樣的,猜猜看下面這張圖的勝率和賠率是多少?
內置圖片 3



猜好了,繼續往下看答案,


正確答案是,和上面那張圖一樣,同樣是勝率 20%、賠率6倍!


但有一個差別在於,他每次投入的資金比例更大,
雖然勝率只有20%,但每次獲利時賺 30%,虧損時賠 5%。
因此它獲利最高可能達上百倍,但回檔也非常的巨大。
甚至看過程,從最高到最低可能賠掉75%的資金
但即使有這麼大的回檔,
就成果來看,仍比第一張圖的績效將近80倍以上。
內置圖片 4


看到這張圖,你應該學到一件事:

每次投入的資金大小,影響績效曲線的「穩定性」


假設你操作的不是你自己的資金,顯然保守一點就非常重要。
因為如此巨大的回檔,大多數人不見得能夠承受。

但如果是自有資金,而且你心臟夠大顆,
下面那張圖的成果(獲利近8000萬)遠高於上面第一張圖 (獲利約100萬)。

當然,做這些決策的大前提是:你擁有一個可以持續保持優勢的獲利策略。
這就是問題所在:

「你不知道自己的策略,未來長遠而言到底能不能獲利。萬一自己搞錯了該怎麼辦?」

回測只提供一個過去的輪廓,
但也許大環境參與者或法規一有改變,是否適用於未來就變成了問號。

萬一策略會賠錢,那操作結論就會相反,
即使是自己的資金,也應該限制它虧損的上限。



快速結論:如何設計一個可以穩定獲利的策略?


1. 勝率對於一個漂亮的獲利成長圖,不見得很重要

2. 同樣的策略,每次投入資金大小不同,穩定性也會完全不同

3. 擔心績效回檔只是表象,你真正擔心的,是不知道自己策略是否失效



與其看我的說明,不如你自己真實體驗看看


上面這幾張圖表,都是根據機率和賠率隨機產生的圖。

自己體驗看看吧>>
EXCEL下載位置如下:https://goo.gl/TqMKGy

可以透過去修改裡面的一些參數,看看線圖的答案是否和你想的一樣。


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1 則留言:

  1. 上面有幾張圖片都顯示不出來,我看網址都是 mail.google.com 開頭的,不知道出了什麼問題?

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