分享 3個 投資小故事



故事一


有一位大學的朋友,
每次見面,
他都嚷嚷著要學投資,
覺得錢不知道該怎麼用、想靠投資幫自己加薪。

同時他也很害怕賠錢,
所以遲遲沒有任何動作,
我則是推薦了他幾本書。

5年過去了,
最近一次見面,我們又聊起了投資話題,
我則是問他有做了些甚麼努力。

「有呀,我有翻一些理財的雜誌!」

果然,他連書也沒看。

所以後來我就寫了 投資新手系列文章
並且丟給他看,
看網路文章,
應該比看書簡單多了吧?

當然,我又錯了。

---

恐懼的人,滿腦子都是很糟的狀況,
所以他們什麼都不做,

但他們不明白,他們想的都還不夠糟,

其實,什麼都不做 才是最糟的狀況。
你最大的風險不是沒錢,
而是這輩子想做的事情沒有完成!



故事二


當兵時,
有一位學長每天都在關心他買的股票走勢。

只要看他滔滔不絕,
就知道他的股票又賺錢了,
旁邊的人見機都會凹他請客。
但只要他一整周都很安靜,
就知道他的股票賠錢了。

他的做法是每次賺了點小錢很快就跑,
但賠了錢,一定要抱到賺錢或損益兩平才賣掉,

「反正也可以領股利,總有一天會漲回來。」

「跌越低,可以加碼買越多,越容易賺回來啊!」

顯然,認賠對他來說太困難。

但後來有好幾個月,
他再也沒在大家面前提過股票,
原來是有一檔賠太多,
而他卻在虧損時,繼續往下加碼買進,
但股價卻完全沒有回檔,
最後虧損終於大盜承受不住。

從那天之後,
他就再也不碰股票了。

---

假如有穩贏的方法,憑什麼是你?

有些人會想追求 100%勝利的方法,
但除非你有某種資訊優勢,否則這種方法輪不到你。

況且,勝率跟獲利之間也不見得有關,
有90%勝率的方法,虧損時卻可以賠到脫褲子
相反的,有些方法勝率也許不到40%,
但長期下來,卻能獲利。

先承認自己會犯錯,才能在市場中生存

凡事先往最糟的方面想,並做出準備,
需要的不是想像力,
而是面對現實的勇氣。

而真相就是:「其實未來如何,我也不知道」

承認自己不知道,並不是件輕鬆的選擇,
但光是體認到這一點,
就很難做出傻事。



故事三


以前和朋友合作交易工作室,
當時有一位夥伴,
他是典型的熱愛交易,喜歡從中尋找刺激,
看盤對他來說就像看球賽一樣,
而交易就像賭運動彩的附加娛樂。

當時是歐債危機不久,
大盤不斷的上下洗刷,
那陣子有很長一段時間,他的操作績效很差。

「最近的盤太難做了,我想把策略停掉一陣子。」

「是你的策略有什麼問題嗎?」我問他,

「沒有,說說而已。」

但接下來的一個月,他的績效仍然很差。

於是他開始默默的加上一些策略之外的操作,
但反而虧損更多,
到後來策略的執行也變成有一天沒一天。

「不行,我覺得我要休息一陣子。」

於是他暫停了他的交易策略,
離開了工作室,回去念研究所。

很巧的是,
後來市場連續出現了幾段很大的行情,
但他只能眼睜睜地錯過了。

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在馬拉松比賽中,取得優勝唯一的前提是要跑完全程。  by 巴菲特

很多人對投資的認知是非常有趣刺激,
但越有趣刺激,
通常代表著出局的機會越大。
如果不能跑完全程,
當然不可能成為投資的贏家。

能穩定獲利的人,
就像在跑一場長達數年的馬拉松,
耐著性子、使用著枯燥乏味的方法,
日復一日,賺取低到你認為很無聊的報酬率,
最終累積成可觀的數字。



如果期貨部位很大 想 「避險」,最好的方法 其實不一定是「平倉」,而是...



「最近大盤趨勢非常空,我手上空單滿倉,有點擔心...想要先平倉掉一些。」

上次和一位同事聊 期貨,提到了這個問題。

通常我們手上會有很多投資策略在同時進行,
如果遇到大趨勢,
這些部位很容易的全部指向同一個方向,

這時不免開始擔心,
想要減少一些部位,

其實,減少部位的方法不只一種。


不用忍耐的「50元存錢術」!用這個方法 6個月 「無痛」 多存下4900元!




半年前看了一本日本人的書,
書裡
有提到一個存錢方法,

因為很有趣,我就開始試著做看看。

6個月之後,不知不覺竟然也存下一筆可觀的零用錢!
以下跟大家分享這個方法:


第1步:準備一個空的盒子


不需要太大,但也不要太小,
不要用存錢筒,最好是透明的才看的到每天的變化,
我是拿裝棉花棒的盒子。





第2步:每天回家第一件事,把口袋和零錢包的「50元」存進盒子裡


把全部的 50元銅板 都丟進去,
只丟50元就好,剩下的零錢則是盡量多運用在平常零碎的開支。

一開始只有3~5個銅板,
每天通常增加0~2個,不過沒關係,
有一天你會突然發現,它比你想像的還多!




第3步:每天確實的執行,然後等待


這是個無痛存錢法,
沒有什麼特別的技巧,
只需要把每天回家第一個動作改成 掏口袋 而已。

繼續耐心的執行,直到有一天它滿了,
就可以把錢倒出來看看成果。



(摸完錢要記得洗手...)

6個月過去了...不知不覺存下 4900元!


關鍵是過程完全 不需要任何忍耐,不知不覺就存到了!


今天在把50元丟進去時,
我才發現盒子已經快要滿了。

倒出來數一下發現已經存了4900元
可以多吃2~3頓大餐了!


**後來感謝網友有提醒:「50元硬幣有很多是假的!」
所以如果存完,記得千萬不要拿去銀行換,
把它當成其他的花費預算慢慢花掉就好囉~!


這方法是在《為什麼有錢人都用長皮夾》書中看到的

有興趣的人可以自己試試看哦!


延伸閱讀:

1. 我的投資書單

2. 近期讀書會

3. 年輕人醒醒吧,你一輩子就只能存到 500萬!


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股價趨勢明明向上,為什麼一過了「這個價位」,融券就突然暴增? 原來是 「可轉換債券」...



你可能曾經也有過一個經驗,
在查看股票資料時,
發現有些小型股,有時候會莫名其妙的飆漲起來,

但每次漲破「某個價格」,「融券張數」就開始飆高,
隨後股價可能很長一段時間很難再創新高,

萬一跌破這「某個價格」,
股價甚至開始一路大跌。


籌碼面分析入門(一) 假設你知道 郭台銘 正在賣出鴻海的股票,你會怎麼做?



剛開始學投資不久,
有一天,
營業員突然丟給了我一個神祕的網站。

「這個是證交所沒有對外公開的資料,
 你研究看看,但不要告訴別人。」

股票申購真的「穩賺」嗎?一年抽中一檔,幫你平均加薪25000元!





股票申購,真的是穩賺不賠的嗎?


一般談到「申購」、「抽籤」通常是指2件事:

1. 新上市櫃股票抽籤
2. 已經上市櫃的股票 現金增資,同樣也要抽籤

申購之所以有利可圖,有2個原因:

1. 幾乎一定有價差可以賺

一般來說,
為了要讓市場成交熱絡、
增加股票上市時市場的流動性,
因此必須炒熱市場的氣氛,

所以新上市櫃、增資,
這兩種募資方式,都 "必須" 有利可圖,大家才會參與。
如果市場氣氛低迷,
發行公司輕則丟臉,重則股價大挫市值蒸發。

2. 一個身分證號碼只能抽一次,非常公平

在早年,新股上市櫃後會有 "蜜月期",也就是連續好幾根漲停板,
當年甚至有職業抽籤的人,會付錢買人頭帳戶,
集大筆資金以及300~500個人頭帳戶,
就為了抽籤抽中的利潤,
近年已經幾乎沒有蜜月期現象了,
但抽籤對一般人仍像對統一發票一樣。

「運氣」很重要

以我自己為例,我就是運氣很差的類型,
到現在為止 5年中籤還沒超過 5次。

但我有個朋友,
他也只是拿全家老小的身分證字號在抽籤,
三不五時就在PO股票中籤的照片,
一年起碼中個5次以上...運氣真的很重要。


至於股票申購這件事到底賺不賺錢呢?看看統計數據吧


股票申購必須要抽籤,
抽籤一次成本只有 20元,
如果中籤要額外付一筆手續費50元,
這兩個金額都小到可以忽略這件事。

證交所有公布歷年來的股票申購資料
我們來看看這些數據,透漏哪些訊息吧。


首先,股票的類型 又可以進一步細分:

1. 上市股票
2. 上櫃股票
3. 第一上市股票 (F股)
4. 第一上櫃股票 (F股)

上市股票要求,理論上比上櫃嚴苛,
而 F股則是 2011年以後開放海外企業在台第一次掛牌上市櫃。

來看看數字吧:

結論1. 新上市櫃、新增資 都值得抽籤,但並非 100%穩賺不賠




這裡用的數字是用承銷價申購之後,
拿到股票第一天,就用 收盤價 把股票賣掉的 價差。

例如申購價 100元,抽一張(1000股)
中籤後上市匯入集保第一天收盤價 125元,
價差就是 25000元。

1. 新股上市櫃,如果抽中且獲利,新上市櫃平均每次獲利 25000左右

要注意,
少數高價股有很高的價差,拉高了整體的平均
但不少股票,都還是有 1萬元以上的價差。

一開始挑選價差越大的股票,跌破承銷價的風險就越低。

2. 新股上市櫃,就算跌破承銷價,平均每次損失大約 500~1500元,損失也不大

2006~2013年 8年時間,假設你運氣超背,
所有上市櫃股票 (不含F股),所有賠錢的籤都讓你抽到,總虧損也才4萬5,
以投資來說這實在不算是風險,371檔抽中 2檔獲利的可能就回本了。

3. F股 跌破承銷價機率較高

以前曾統計過,
F開頭股票,腰斬機率是其他台股的5倍
在新股抽籤時它跌破承銷價機率就高達 3成,
當然它抽中的報酬也不差,以期望值來說有試試看的價值,
但一上市或一跌破承銷價應該盡快出脫。

4. 新增資的股票,獲利時價差平均有 9000元

虧損機率大約 15%,每次虧損金額約2500~4000,
風險比抽新股高,但仍有利可圖,
選價差大的股票 (例如,只抽價差4000元以上的股票),可以減少虧損的可能性。



結論2. 抽籤抽到到股票後「不要」長期持有


直接看統計數字吧:


這裡上漲機率,
是上市第一天的價格 和一個月後、一年後的價差。
(已考慮除權除息)


1. 多持有一個月,並沒有特別的優勢

如上面的表,
即使是只持有一個月,從勝率上也看不出有甚麼優勢,大約就55波,
統計上,也看不出什麼明顯的蜜月期漲幅,
不如盡早出脫股票。

2. 持有一年,勝率比持有一個月還低

無論新上市櫃或增資,
一年的上漲機率,竟然都低於剛上市或剛增資一個月時的機率。

有可能是市場氣氛好時股票都爭相上市、趁股價好時募資,
例如 2007年、2010、2011年市場氣氛熱絡時,
新上市櫃、新增資的企業都特別多,
但隨後就遇到 2008、2012年的大跌。

另一種可能性,
是反映 新股票下跌的機率 比老股票還高
新增資的企業 虧損的機率也比較高

我自己的做法,
是看到第一根 黑K棒 (收盤價<開盤價) 就出場。


有沒有辦法提高 抽籤的穩定性?...沒必要啦


說老實話,
要抽中 本身就已經需要點運氣了,跟對發票差不多,
加上就算虧損的風險也不高,
所以 我自己 抽籤主要是只有 避開 F股、價差 太小的股票 不碰 。


價差高 的股票有甚麼特性?



價差超過 2萬的股票將近 2成,抽中機率大約是 2.2%


承銷價大於100元的 高價股,新上市櫃 比 現金增資 好很多



高價的上市櫃股票如果抽中,
跟中個小樂透差不多,而且風險極低!

反之,
現金增資的高價股,
中籤率雖然較高,但獲利低、風險也高非常多。
期望值整體還是很不錯,



記得準備帳戶足夠的資金 (50萬以上),碰碰運氣吧!

價差 5萬~ 15萬的高價股,
帳戶通常會需要有50萬以上的常備資金用來抽籤。
如果怕忘記或錯過,
也可以請營業員有股票抽時定期寄信通知你。


如果扣款前,股價跌破 承銷價 怎麼辦?


通常按下券商軟體的申購按鈕,
申購申請就送出去了,無法取消。

扣款後當然就沒救了,扣款前都還有救

這算是很少見的狀況,

以最近的 上緯(4733) 為例,
申購價 220元,當時我看股價是 250元,
雖然股價趨勢很差,
但起碼還有 30元的價差,就按下抽籤了。

沒想到當天就跌停、隔天繼續下跌到 220元承銷價,
短短一天而已,已經完全沒有價差可以賺。

但當時還沒扣款,所以其實還是能避開。









在扣款日之前,把帳戶的錢領到申購價格以下,讓扣款失敗就可以了

雖然不知道之後會不會漲回承銷價以上,
但如果不想抽這檔股票,
讓它扣款失敗就可以了!

銀行平常最好要有開啟 線上轉帳、約定轉帳的帳戶,
才可以在需要時大量把資金搬走。

以上緯為例,公司也無意調低承銷價 (一般來說會調低),
如果不會這招,
就很可能成為不幸的 地獄倒楣鬼...。(連結)







延伸閱讀:

更多投資統計研究:各種市場中的統計數據
近期讀書會http://goo.gl/KFq2lk


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