想當專職投資人,如果沒有 2000萬,千萬不要用 巴菲特 的方法投資!




阿財是我的高中同學,
幾年前他開始全職在當專職投資人,

所謂專職投資人 就是辭掉工作,
把每天看盤、買賣股票當成職業。

上禮拜和他約出來聊天,
談到一個有趣的話題:


「你現在都用甚麼方法操作?」我問到

「一半價值投資,用巴菲特的概念去選股和操作 ... 另一半存 0050。」

價值投資屬於很穩定的操作方法,
如果想把投資當成職業,穩定性可以說是最大的考驗,
0050則是長期來說,能有 5~7%的年化報酬率。


「那...你現在操作多少資金?」

「5年前剛開始時是400萬,現在大約500萬。每年平均下來大約賺10~15%。」


每年10~15%獲利,400萬過了5年少說也將近650萬元,
但他是專職做投資,所以還必須扣掉生活費,
幸虧他投資績效很不錯,所以資金仍有緩慢的增加到500萬,

聽到這裡,
你應該也發現到,阿財有個很嚴重的問題,

就是 本金太少


資金少於1000萬,很難靠投資達到 財務自由


財務自由 就是指:「被動收入」大於「生活所必需的開銷」

一般人如果要求不高,每年約需 20萬~30萬,
如果有家庭、小孩,每年開銷則會需要30~50萬以上甚至更高。

延伸閱讀:投資理財的最終目標 - 財務自由

例如,
不管現在幾歲,你存了 1000萬元就退休 (這數字買不起房子,但也不小)
全部拿去定期定額買 0050ETF,
假設買在一個長期平均的成本,
每年享受 5~7%的資金成長,大約 50萬 - 70萬。

假設以 5%的複利計算,10年後獲利628萬元,
雖然不夠買房子,但付個房租、生活費綽綽有餘,

選擇 5%是保守估計,
任何的投資決策都有不確定性,應該盡可能保守估計。


看起來,有1000萬已經可以財務自由了?

但還要考慮幾個問題:


1. 這筆資金很難成長,而且你無法享受複利的成果

 因為每年必須將部份股票或資金拿出來當生活費,
 而平均獲利,扣除掉每年的生活費後所剩無幾,
 因此資金不會成長,也沒有複利效果
 和有複利的成效,長期下來會越差越遠。


2. 投資獲利只夠付生活費,也意味著沒辦法調高生活品質

 多花點錢,生活品質就能提升,
 但未來幾十年,
 生活品質都只維持每月2~3萬元開銷,你能接受嗎?

 雖然這已經是 財務自由 的狀態,
 但只是夠生活而已,仍不夠理想。


3. 投資0050 ETF,每年平均 5~7%獲利,但實際上波動很大,每年獲利不穩定

 有好的年頭,也會有壞的年頭。
 如果遇上景氣差的年頭,股市持續衰退幾年,
 但生活費還是照樣要付,
 萬一現金不足,只好低價出售 0050ETF維持生活。

 好的年頭也不見得太好,
 例如近幾年行情都在7000點以上,
 如果用價值投資,能賺價差的機會就很少。

 比較好的應對方法是,在有獲利的年份就要留下充足的現金,
 讓壞的年頭不需要賣股票換生活費。


能不能把1000萬本金,慢慢花掉,也算在內呢?

1000萬本金投資股票創造的現金流,
看起來都只能很勉強的過正常水準的生活,

那能不能把1000萬,一年花50萬,花個20年呢?

當然可以,但要考慮2件事:

1. 你確定你只能再活 20年嗎?
2. 有個成語叫做「殺雞取卵」,
 用掉 50萬本金,等於用掉 30年後的 216萬元。
 其實機會成本很高。


巴菲特的方法很好,但那是給 基金經理人用的,不見得適合你

很多人會想學巴菲特的操作法,
但必須先想清楚一件事:巴菲特一開始 操作的不是自己的錢

巴菲特從很年輕開始,就幫家族的資金做代操,
他一直以來,都不是只操作自己的資金而已。

他可以從代操的資金中,抽取固定的2%佣金和約20%績效獎金。
這讓他良好的市場判斷能力,透過代操,得到槓桿倍數的放大,

在基金領域,每年10~20%穩定獲利,你就是世界級的經理人,

但在散戶市場,每年 10~20%獲利,本金太小連自己都養不起。


資金少的時候,把投資的重點放在學習,以及找到獲利方法

如果本金只有10萬,那即使100%的報酬率,也才變成20萬,
不如去找份工作,還賺得更快。

資金少時,絕不要想先靠投資致富,
別相信那些 小錢能變大錢 的鬼話。

一個極端一點的例子,
在《富爸爸,窮爸爸》這本書裡面提到,
如果你想變成 I(投資者)象限 的人,
你應該用 B(企業主)象限 的錢去投資,

換句話說,
拿 "創業的錢" 來投資,而不是 "工作的錢" 來投資。

聽起來很難對吧?

這也是為什麼,
你身邊很少有沒錢的人靠投資翻身,
但卻有許多有錢人靠投資致富,
就是這個原因,
看看周遭認識的人,你就明白了。


快速結論:

1. 本金少於 1000萬,很難靠投資財務自由 退休,最好準備個 2000萬元以上。

2. 用巴菲特的方法要小心,你的資金真的夠嗎?


那該如何存到 2000萬本金呢?
靠小投資慢慢累積投資經驗和實力,並且多尋找賺錢的機會。
最重要的是,多投資自己!




延伸閱讀:

<投資要怎麼開始? 從報酬率最高的投資開始>

<看這些書不是什麼秘密,但學投資效率可以高5倍!>

<好書分享 - 《有關投資與人生最重要的事》>

<好書分享 - 《我的職業是股東》 一本推薦給新手的 「投資方法大全」>

<推薦一本新書 - 《小資女艾蜜莉 - 我的資產翻倍 存股筆記》>



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2 則留言:

  1. Mr.Market您好:
    請問若家庭收入月收8萬,如何利用投資股票能穩定及成長累積資產,目前也快40,可以給予建議?0050還是個股

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