投資新手入門 (九) 投資新手最常犯的 10大錯誤




上一篇文章提到:<投資新手,應該選什麼投資方法?>

每個學投資的新手,
在實際開始投資後,都會犯上一些錯,
可能因此賠錢付了學費,換到了寶貴的經驗,
也可能停滯不前,浪費了寶貴的時間。

以下列出10項最常遇到的問題,
希望幫助投資人,少繞一些遠路:





問題1. 錢少,所以才要投資嗎? 錯!


錢少時,很難靠投資翻身

假設一開始只有 10萬元,
即使像巴菲特一樣,每年穩定獲利 20%的投資功力,
10年後也才變成 62萬元,
不如去上班,
否則投資賺得少是其次,
但浪費了10年寶貴的時間,非常划不來。

延伸閱讀:錢少,投資會遇到什麼問題?小資金投資的 3個盲點

如果你有投資技巧,應該去找人投資你,
例如 巴菲特最初就是管理自己家族的資金。

如果沒投資技巧、又沒錢,應該投入小額資金到市場學習,
把大部分時間花在全力衝刺工作、存到第一筆資金上。

延伸閱讀:想當專職投資人,如果沒有 2000萬,千萬不要用 巴菲特 的方法投資!


問題2. 小錢可以以小博大?錯!


錢少,賠錢的機會就大

有人會說,
只要5000元就可以開始操作 "選擇權"、"權證",
可以以小博大,賺進10倍獲利。

這些話背後沒說的是,
雖然贏了可能賺10倍,但成功率可能不到10%。

首先,
說這些話的人,通常不是證交所就是券商的營業員,
他們就靠你頻繁交易這些商品的手續費維生。

如同巴菲特說的:別問理髮師你該不該剪頭髮了。

選擇權、權證,這些高槓桿商品,你可以把它想成 "樂透",

假如有人跟你說:
"只要5000元,你就能買樂透、賺進數10倍!"
你一定覺得很好笑。

延伸閱讀:一個賭徒和上帝的小故事

問題3. 勝率越高越好?不一定!


90%的勝率的方法有很多,但你敢用嗎?

例如:
平賭法,就是靠著巨大的資金,讓勝率 90%以上的策略。
但你敢用嗎? 我不敢用。

延伸閱讀:平賭法 與 逆平賭法 - 幾乎都贏,和不會大輸的方法,你選哪一個?

選擇權賣方策略,則是靠商品本身的特性,達到勝率 90%以上。
但有這麼美好嗎? 它仍是要為避險 付出一些代價。

延伸閱讀:勝率9成並非不可能,「選擇權賣方策略」就能辦到,但...你敢用嗎? 

決定勝率,通常和方法、商品、投資週期有關,
絕對沒有穩贏的方法。
例如:
長線投資非常看重勝率,但短線上 勝率一點也不重要
因為短線上波動很大,
很難有什麼策略能穩定有高勝率。

延伸閱讀:市場的本質:永遠不存在正確的答案


問題4. 想買在起漲點,股價漲了不敢追?


「股價漲上去了,等回檔 2%再買。」

這是我最常聽到的一個說法,
原因,只是害怕買在高點。

但越是等待回檔,
股價就偏不回檔,一直往上漲,
為了多賺那回檔的 2%,錯過上漲 10%的機會。

投資有一個秘密,
就是如果股價要上漲 100%,它必須先漲 50%。

起漲點通常是低點嗎?不見得。
創新高是最容易的起漲點,但你敢追嗎?

延伸閱讀:關於起漲點 - 3個不能說的秘密


問題5. 只會買進,不會賣出?


當買進的理由消失,就是你該賣出的時候

通常發生不會賣或是亂賣,
原因就是因為毫無理由的亂買,或聽明牌買進。

如果不知道該怎麼賣,可以用這個方法補救:

"問自己,如果現在空手要我再買一次,我會買嗎?"
如果不會買,那就應該賣出。

延伸閱讀:精明的持有 - 我的股票該賣了嗎?

而我認為更好的出場方式,則是設定固定時間出場。

延伸閱讀:投資或交易時,你會設定一個「固定時間出場」嗎?

問題6. 錯誤的設定停損?


關於「停損」有兩種錯誤:
1. 該停損卻沒停損
2. 不該停損卻停損了

停損點要由市場決定,而不是資金決定

最常犯的錯是例如:"虧損5000元停損"
設定5000元的原因,
也許是因為他本金只有10萬元,5000元占了5%,看起來傷害很大。

有些交易書籍上會告訴你,
一次不要虧損超過資金的 1%,
這不代表你有 10萬元,就應該設定1000元停損。
市場也不會因為你設定的是1000元,就波動變比較小。

根據自己有多少錢來決定停損,是錯誤的做法,
應該先考慮策略,在考慮資金符不符合。

假設今天有個策略,停損點設在前低點,最多虧3000元,
而我一次不希望虧損超過資金的1%,
所以,我的資金必須超過 30萬元,我才執行這個策略,
否則我選擇放棄,尋找別的機會。

別設定無意義的停損,否則資金會減少的非常快!


問題7. 一直跌的股票,死抱著不放,等它反彈?


你可以每次都硬拗到它上漲,但10次只要錯一次就前功盡棄

一直跌的危險性在於,
當虧損50%時,會需要漲100%才能賺回來,
只要一次的大賠,後面就很難補救。

延伸閱讀:賺大錢的訣竅 - 不要大賠

過去的統計顯示,
弱的股票,未來繼續弱下去的機率通常很高,
宏達電(2498) 就是很好的例子。

持續下跌最主要原因,通常是公司營運正在衰退,
而衰退的公司通常很難救起來,即使換執行長也一樣,
保持警覺,但不必過度緊張,

如果原因很明朗,
企業只是因為暫時性的原因衰退,這樣一來就是好買點。
但是一但持續衰退下去,
不要等到原因揭曉,最好先跑再說。

延伸閱讀:現在跌最多的弱勢股,未來通常更糟!


問題8. 喜歡聽內線?信任,但要確認


聽內線時,你選擇的不是股票,而是選擇報內線的人

台灣是個內線王國,
但不是每個人都有這管道,
如果很幸運的得到這管到,該怎麼辦?

要知道,
內線一定是從公司流出,
而內線的價值,
取決於你離公司內部有多近、多快得到消息、真實性多高?
這時,關鍵就是報內線這個人。
最好他就是某某企業的第二代,這樣可信度最高。

好的內線也要穩定,營業員、投顧老師 的話,千萬不要聽

營業員、投顧老師,
並不是說他們一定是壞心或騙子,
他們也許也有花許多時間做研究或是有自己的消息來源,
但是有兩個問題:

1. 他們的消息絕對不是第一手,
反而可能是第十手或最後一手的可能性比較大。

2. 他和你的利益上有衝突,
這些人即使離內部人很近,
他們也都有很大的動機唬爛你、出貨給你。

這樣一來,即使贏多輸少,
也一定是小賺大賠,
只要10次有2~3次大賠到,可能賠的就比賺得多。

要記得,即使什麼都不做,你也沒有損失。

延伸閱讀:聽到內線能買嗎? 聽到小道消息後的6步驟


問題9. 和大盤比績效?但你不是基金經理人


大盤跌 20%,我只賠了 10%,好像還不錯?

假如你是基金經理人,
大盤跌20%,你卻只賠了10%,這樣的表現可以說非常優異!
之後可能會吸引到更多人投資,幫你賺進很高的收入。

但如果你是個小散戶,
大盤跌20%,你卻只賠了10%,
那你仍只是個賠了10%的賠錢散戶。

散戶最大的優勢就是靈活

投資時千萬不要搞錯角色,
例如:迷信 投資組合理論、過度分散風險,
這些都是基金經理人逼不得已、不得不做的事,
對散戶來說,這對績效不見得有幫助。

一般投資人的目標就是賺錢,
賺得少也無所謂,
就這樣,沒有別的了。

延伸閱讀:《華爾街的刺蝟投資客之投資啟示錄》那些年,關於避險基金的故事


10. 不知道自己賺錢和賠錢的原因


想當贏家,就要知道誰是輸家

投資大家都只喜歡贏,不喜歡輸,
問題是,
都讓你贏的話,那誰來輸呢?

在德州撲克中,有一句經典話:
如果開始的30分鐘,你還不知道誰最弱,那你就是最弱的那一個。

投資也是一樣,你賺的錢來自哪裡呢?
是來自公司營運的成長、還是來自散戶情緒的錯殺,
還是...其實你也不知道?

有哪些錢,可以持續的賺下去?

市場每年都在發生變化,
法規、制度、參與者都在變。

但不管怎麼變,
有一些錢,未來仍可以持續賺下去,
例如:
1. 賺經濟成長的錢 (每年都有科技進展、經濟改善)
2. 賺人性的貪婪和恐懼 (只要是人,永遠都有貪婪恐懼)
3. 賺人性的懶惰 (只要是人,就會懶惰)
...

想想看,你賺的是哪一種錢呢?




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