《人類大歷史》你每天必須上班 8小時,只因為祖先做了「這件事」...




「為什麼我要念書?」

「為什麼人們要每天上班?」

「為什麼一天上班是8小時,不是3小時?」

大學的時候有一天,
我躺在宿舍床上,突然思考起這些關於未來的問題。

「原始人...應該都沒有這些煩惱吧?」

從那時開始,
我對歷史的書一直很有興趣,
是因為我想知道整件事的來龍去脈。

不久之前朋友跟我推薦了一本書,叫《人類大歷史》

這是一本很有趣的書,
書裡對人類的歷史有非常多獨特的見解。

以下分享其中一部分給各位,
剛好可以解答一些問題:

【省錢3大迷思】小心! 你省的越多…卻失去的越多?




「最近好窮,從今天開始我要省錢!」

「你都怎麼省錢呢?」

「例如今天早餐和午餐一起吃,買個 麵包 解決 ...」

【10 秒鐘 投資小測驗】你最適合哪一種投資方式?




這是一個 10秒鐘 投資測驗,

除了測試你適合哪一種投資方式,
也可以幫你了解自己的現狀,
以及了解自己對投資是否有誤解。

朋友們有人測試完說準,有人說不準,有人則是罵髒話...

馬上來測試看結果如何吧!



輕鬆聊聊讀書會 - 富爸爸窮爸爸 - 有錢有理




在大學畢業前,
受到無聊的教科書影響,我一直是很不喜歡看書的人。

直到接觸投資理財後,
才體會到,為什麼巴菲特會說 "是閱讀讓我致富"。

「我什麼都讀 企業年報 報表 傳記 歷史書 每天五份報紙
   在飛機上 我會閱讀椅背後的安全指南
   閱讀是很重要的  這麼多年來 是閱讀讓我致富」 by 華倫巴菲特

從一開始大量看投資理財書,
到管理、行銷、歷史、哲學、傳記都有興趣,

我覺得,看書的數量多寡並不是很重要,
關鍵是能從中理解多少。

彼得林區說的一句話我很喜歡:

「假如果我有一塊錢,把它給了你,那一塊錢就變成你的了。

但假如果我給你的是一種觀念,我們兩人便同時擁有了它。」 Peter Lynch


我自己有很深刻的經驗是,
同樣的一句話,
不同的人看到,其實會有完全不同的見解,

透過討論,
能比自己一個人看書產生更多好想法,
也可以從中聽到不同的人生經驗。


讀書會規則:

1. 我會將我想討論的問題,寄給你
2. 你也可以先想好想要討論的問題

也歡迎推薦我好書。

參加人數約 2~3人,我喜歡人少一點,
聽起來很認真,但其實就像在聊天一樣
輕鬆一點才激盪得出好想法


讀書會時間與報名方式
報名表單與題目連結:https://goo.gl/YYcuXk




如果問我新手學 投資理財,第一本書要看什麼?
富爸爸 窮爸爸這本書出很久了,
但我還是會推薦這本。

這是我之前寫的 <富爸爸窮爸爸 心得>

而這次要討論的是它的續集《富爸爸窮爸爸 - 有錢有理

作者羅伯特清崎 有2個爸爸,
一位是他親生爸爸,到晚年時仍然貧窮,
另一位是朋友的爸爸,非常富有。

其實看過之後你會發現,
作者跟 富爸爸 雖然是熟人,
但他並沒有從富爸爸身上得到任何直接的協助,

他從軍隊退伍後,也是一貧如洗,
之所以後來能變得富裕,
是因為他從小就學到富爸爸教給他的「思考方式」。

這次的讀書會,可以對書中的一些觀念 來討論

歡迎參與!


報名表單與題目連結:https://goo.gl/YYcuXk





對於理財的最基本入門,
我建議一定要看<富爸爸窮爸爸>、<有錢有理>這兩本書,或是玩<現金流遊戲>

如果想初步了解投資理財,
可以參考 <投資新手入門 - 系列文章> 以及 <理財入門課>

如果已經對投資有初步的了解,想更進一步,
可以參考 <投資統計研究> 以及 <我的投資書單>


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,謝謝!

為什麼真正的投資高手,都不會強調自己「準」?...看完 2個小故事就懂了





「你覺得這個方法勝率高嗎?」

每次遇到這個問題,
我都覺得很有趣。

常常在網路上、電視上看到一些人會不斷強調:
「我上禮拜就已經說,這周的行情會...」
「之前我已經警告過了,你看今天不就...」

看了其實有點哭笑不得,

真正的投資高手,都不會強調自己「準」

我見過的投資高手,
對輸贏都很 低調,沒有一個會強調自己準,
頂多打打嘴砲,
有時是市場需求必須配合演一下,
畢竟這種「神預測」大家很愛看。

有經驗的人都心知肚明,
要賺錢,不見得需要很高的勝率。

這樣說可能沒有感覺,

以下跟大家分享2個故事:


分享投資好書:1923年來最經典的40本投資書籍




"要毀滅一個文化,你不需要燒光它的書,只需要讓人們不再閱讀。"
“You don’t have to burn books to destroy a culture. Just get people to stop reading them” — Ray Bradbury


前幾天朋友分享了一篇文章,
內容提到 投資史上經典的 40本書
 《Opinion: 40 books every self-respecting investor needs to read

如果你正在找投資的書,
可以參考它們。

這些書有不少沒有翻譯書,或已經絕版,
我把其中有中文譯本的書和連結整理出來。

書籍按照出版年份排序,
從書名及年代,你可以了解當時為什麼這些書會紅。

(書的年份很重要,可以參考這篇:挑選一本投資書籍,要先注意這「2件事」)


投資新手挑選一本投資書籍,要先注意這「2件事」




「投資的書這麼多,要怎麼挑阿?」

「喔,我有整理一份我的投資書單,你可以參考看看。」

「那...看一本投資的書,你會先看哪些部分?」

「應該是 "出版時間",還有 "作者的背景"。」

昨天跟朋友聊到幾本不錯的投資書時,
突然討論到這個話題。

如果你連股票都不會賺錢,千萬不要碰「權證」!...投資新手必看



今天和一位朋友聊天,
他剛出社會不久,正想要開始學投資。

「我最近想開始了解投資理財。」

「嗯,你想怎麼開始呢?」我問

「我資金比較少,所以想從『權證』開始。」

「....」

因為以上這個對白,
已經發生超過 5次以上,

所以我決定寫這篇文章,
只想告訴投資新手一件事:

如果你連買股票都不會賺錢
那千萬不要碰權證!


話先說在前頭,
你仍是可以小試身手,但不要投入太多資金。

廣告台詞告訴你,
權證只要少少的錢,就能有大大的收入。
但真的是這樣嗎?

如果你已經是投資老手,以下要講的你已經知道了,
簡單說原因有 3點:

科學家發現,加拿大的曲棍球選手,幾乎全都是 1~3月出生?原來背後的原因是...




如果聽到一個人很成功,
大多數的原因會說他有天分、也從小就很努力。

99%的努力加上 1%的天分,
經歷許多失敗,最後終於成功。
聽起來也許蠻合理的。

於是許多書籍會告訴你,
成功者的某些人格特質、生活方式、處世智慧等等...

但之前聽朋友推薦這本書《異數
用統計與實證告訴我們,事情並不是這樣!

成功的背後除了努力和天分,
有一個更重要的關鍵因素 - 就是「環境」。


企業公布財報 就像學生交作業,小心「財報遲交」的公司!



「你覺得,公司財報為什麼會提早公布?」

「不知道,但公司應該沒必要特別提早公布財報。」我說,

「換句話說,提早公布應該都有刻意的目的?」

上週在東區一間咖啡館裡,
和朋友聊到財報公布的問題,

「那晚公布呢?」

「財報如果遲交,應該代表公司有問題....但實際影響多大,我也不知道。」


企業公告財報就像學生在交作業,
「遲交」通常不是好事,

但實際上結果怎樣我也不知道,

那天回家以後我做了一些統計,
按照慣例,
我們來看看統計的結果吧!


《富爸爸窮爸爸》第三課 - 讓金錢為你工作




之前2篇文章提到了:

第一課、富人不為金錢工作

第二課、關注自己的事業


事業該如何開始?三點建議: 


《富爸爸窮爸爸》第二課 - 關注自己的事業



上一篇提到了:第一課、富人不為金錢工作


第二課、關注自己的事業


你知道 麥當勞 是在做甚麼的嗎?

《富爸爸窮爸爸》第一課 - 富人不為錢工作



富爸爸窮爸爸》是一本超過 15年以上的暢銷書,
作者羅伯特清崎 啟發全世界很多人的財務觀念,包括我在內。



上周參加了一場讀書會
有位很認真的 8年級生 Elsie 整理了這本書很完整的讀書心得筆記,

以下分享給大家:

【巴菲特投資的 3個秘訣】原來你無法成為股神,背後的真相是...




「我想學巴菲特的投資方法。」

每次聽到這句話,
我都會先冒一陣冷汗,
因為這中間常常有很多誤解。


巴菲特將近 20%的年化報酬率,到底是怎麼辦到的?

20%年化報酬率,
相當於資金只要 3~4年就能成長一倍!

100萬經過 20年,能夠成長到 3800萬以上。

很多人覺得巴菲特的投資方法,
就是長期、穩定、保守的價值投資、
選擇護城河、有安全邊際的股票...。

認為只要學會這些技巧,
就能夠跟巴菲特一樣。

但真相是,
一般人很難使用巴菲特的投資方法,
其實有3個原因。

如果想學巴菲特的投資,先想想這 3件事吧:

【超簡單記帳法】免費下載 Excel記帳表格來理財




「我曾經月入10幾萬,可是還是月光族。」

上週聽到這句話,讓我非常震驚。

她是一個剛出社會非常認真的小女生,
從事的是業務類工作。

關於月收入10萬存不下錢,
真的讓我很難想像...

「要花掉10幾萬也不容易耶,怎麼花的?」我問。

「我也不知道耶 ... 」她聳聳肩

「那妳有記帳嗎?」

「沒有耶...那記帳要怎麼記?」

為什麼有記帳卻存不到錢?【記帳三大迷思】




「這個月的錢又沒錢了。」

「你不是有在記帳嗎?」

「對阿,但就花完了嘛。」

這一周很特別的是,
我遇到 2位朋友,都有上面這段相同的對話。

原本以為只要有記帳就能避免月光族的悲劇,
但經過這次我發現,有些人即使有記帳,
卻也不見得能省下錢。

關於記帳,
說簡單其實真的很簡單,
但有一些常見的迷思,一定要小心!

以下是三個最常見關於記帳的迷思,
分享給大家!


投資迷思:如果你每個月只能存下一萬元,要花__年才可能財務自由!





「我想要每月存下一點錢,把錢拿來學投資。」

上禮拜和一位朋友 聊到這個話題,
她是一個醫護人員,每月薪水約4萬。

「那妳打算一個月存多少錢?」

「一萬元吧,每個月最多存下這麼多。」

在台北生活,
生活費2~3萬元還算蠻正常的。

「如果每個月只存一萬元,投資可能對妳的幫助不大哦。」我說

「為什麼?但大家不是都說沒錢更要趁早開始投資嗎?」

她的表情看起來有點失望,
但我必須說,
這其中真的有很大的誤會!


如果有一檔股票從 10元漲到 100元,你會賣掉它嗎?




「如果有一檔股票從 10元漲到 100元,你會賣掉它嗎?」

在一次的演講中我問到這個話題。

「會賣的舉手?」

大部分人都舉手了。

「不會賣的舉手?」

有少數幾個人舉手。


到底該不該賣出,
每個人都有自己的判斷方式,

但一定要符合 2個原則:

1. 不能只用「賺多少」來決定要不要賣!
2. 不能只是選擇「永遠不賣出」

看完下面這兩個「真相」你就懂了:


真相1. 在 100元會賣出的人...其實在12元時你早就賣了


「賺夠了就賣出」

問題是 賺多少才夠?

真相是在 100元會賣的人,
早在12元時 賺 2元就賣掉了,後面那 88元實際上是賺不到的。

因為在上漲到12元的當下,
你並不知道 後面到底還有多少漲幅。

別以為在 12元賣的人很傻,
其實他也賺進了 20%!


用賺多少來決定出場,通常不是最好的選擇!

比方說賺 20%就出場,
這種單純的「停利」出場方法並不是不可以,
而是 通常會有其他更好的選擇,
畢竟市場不會配合你設定賺 20%出場,就真的只上漲 20%就停了。

後面那 88元的上漲,即使只賺到一半44元,
也比只賺 2元多了 22倍。
換句話說,
一次好的出場帶給你的效益,
有時候可能是單純停利的 20倍以上!





那麼在 100元時,選擇「不賣出」的人難道是正確的嗎?

來看看下一個真相:


真相2. 漲到 100元不賣出的人...如果跌回 10元你可能也不會賣


對於「買進持有」並且選擇不賣的人,
股價從 10元上漲到 100元的過程他一定可以全部賺到。

問題是,
當股價又從 100元跌回 10元時,
買進持有的人通常也很容易全部賠到。

因為,他沒有為出場做任何準備。

別對定存股太執著
「賺價差」有時候會比「領股息」好幾十倍!

買進後沒打算賣的人,
通常是想買個定存股穩穩的「領股息」

假設當股票 10元時,每年現金股利是 1元,
等於每年的殖利率是 10%,已經很不錯了。

但如果真的在 100元賣出,賺 90元的價差,
等於你一次拿回了原本要花 90年才有的現金股利!
換句話說,一年內你就拿到了 900%的報酬。

當然這不是絕對的標準答案,
因為當 股價 100元時股利也一定很高,
股價也有可能繼續往上漲到 200元。

我想表達的是:
如果沒有先準備任何出場動作,
也許有可能損失了原本可以 省下 90年時間的機會。

任何投資都應該要有出場方式。

投資不是定存!沒有任何投資,是可以永遠持有的。

你確定不準備出場機制可以嗎?

舉個簡單的例子:
台灣50 ETF 夠安全了吧,
那如果有一天台灣要被對岸統一了,
你還會繼續抱著嗎?

這題同樣沒有標準答案,只是你得先想一想。



快速總結:


1. 用停利 (賺多少錢) 來作為投資的出場方式,通常不夠好。

2. 任何投資都一定要有出場方式。即使是定存股也要準備好退場機制!

分享這篇文章,
希望對你的投資有所幫助。



額外分享我幾篇文章:

1. 關於投資的出場方法,我推薦看一本書
<《幽靈的禮物》 - 一本交易必看的經典>


2. 如果想多了解理財概念,可以從現金流開始理解

3. 分享一個提高財商的遊戲:

我的讀書會:http://goo.gl/KFq2lk

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儲蓄險 報酬率 3.26% 可以投資嗎? 原來每月500元的保費,比買一支 iphone6s還貴!





「最近有一筆投資很煩惱,不知道要不要買?」

「是甚麼?」

「是買儲蓄險,6年可以領回的報酬率是 3.26%。」

「先等等...這數字好像不大對。」

我經常遇到上面這樣的對話,

每當覺得錢不夠用,手邊又剛好有一筆閒錢時,
總會覺得「不想讓錢閒著」。

這時候,總會有一些投資機會出現在你眼前...

但是,這真的是個好機會嗎?

商人和詐騙集團都在用的《影響力》! 害你吃虧的6大原因總整理



小心,你可能吃大虧了都沒發現?


你有沒有遇過以下經驗:

1. 看到價格昂貴,認為它品質應該比較好
2. 接受別人幫助後,很想還清人情債
3. 看到限量,就有想買的衝動

《影響力》這本書告訴你,
這些「看似理所當然」的思考習慣,
其實 很容易受到「有心人士」利用!

以下是 6種造成人們吃虧的思考原則,
以及我自己整理的心得重點,
分享給大家:

理財第一步:看懂【現金流】!原來你的薪水永遠不夠用,背後的真相是...



「薪水太少了,很難存到錢。」

說這句話的是我一位高中同學,
那天我們約在台北車站附近聊天。

他在科技業上班,年薪剛破百,
我心裡想著:你這樣都存不到錢,那22K的人情何以堪。

看到他肩上揹著名牌包,手裡拿著哀鳳和星巴克,
存不到錢的原因應該很明顯了。

「你覺得正常人一年在飲料錢上應該花多少?」我問

「幾千元吧,最多5千?」

「如果你不喝星巴克,一年可以存下多少錢?」

「我也沒有每天喝...厄,大概要 2萬元...」

工程師對數字很敏感,他馬上就算出來。


其實,
很多人薪水不夠用、存不到錢,
背後的真相是「沒有正確方式計算收支」!

股票投資人不願面對的真相:其實100萬要變200萬,平均需要__年!



假設靠股票投資,把100萬變成 200萬,
你認為要花幾年你會滿意?

我最常聽到的回答是:3~5年
超過 5年就有點太久。

但聽到真相後,
90%的人都很難接受!

「太久了...」「太慢了!」

到底股票投資,
「合理」的報酬率是多少?
100萬變成200萬平均需要幾年?

趕緊來看看吧...

別等了,沒有完美的投資,而是要判斷 哪一些缺陷不重要!




上一篇文章談到:大幅提高現金流價值的 3個方法

要創造一個好的現金流來源,有甚麼要訣?

首先「不能過度追求穩定」!


理由很簡單:

「因為每個人都想要 穩定,所以 穩定很貴。」


穩定很貴
穩定很貴



很重要所要講3次。

在魔球這部電影中,
打擊率越穩定的球員,價碼就越高,
要是他攻守兼備,薪水就更高了,

但薪水昂貴的球員,
是否能幫球隊獲得冠軍,卻始終是個問號!

這部電影證明的是,
即使有某些缺陷,便宜的球員仍能打出好成績。



「不要期待完美,而是要判斷哪一些缺陷不重要。」 -電影‧魔球(Money Ball)

想提早退休,如何取得被動收入?方法有2種



上一篇提到 如果被動收入大於生活開支,就能財務自由
換句話說,即使不上班也能有足夠的生活開支。

那執行上,
要如何取得被動收入呢?

取得被動收入,有 2種方式:

馬雲的身價暴增89億,來到125億美元,只因為多做了「這件事」?3個方法,提高現金流的價值!


「馬雲的身價從36億來到125億美元,暴增89億!」

到底是怎麼辦到的?

上一篇提到,創造每月 1萬元的現金流,價值相當於 240萬元!

但真正讓收入突飛猛進的方法,
其實是「提高現金流的價值」!


想增加 1萬元的被動收入,到底有多難?



上一篇提到:
取得被動收入的 2種方法 以及 43種能創造「被動收入」的方法


財務自由的目的,
是讓我們生存有保障,不用擔心意外的風險,
時間也可以不用被工作綁住,
能去追求人生真正有價值的事物。

在《富爸爸窮爸爸》一書中提到,
財務自由的關鍵在於創造被動收入,
與工作收入相反,
被動收入是不需要花太多時間管理就能產生的持續現金流入。

如果你玩過富爸爸設計的現金流遊戲
應該更了解被動收入的重要。

想創造被動收入,大多數人第一個想到的都是「投資」


如果你有看上一篇文章會發現,
「投資」只是眾多被動收入方法中,最簡單的方式之一。

但現實中想創造被動收入,
大多數人都只會想到 2種方法。

1. 投資房地產
2. 投資股票

實際開始投資時,大多數人都會覺得:「投資的報酬率好低」


投資的本質就是「投入資本」,沒有資本時很難靠投資取得被動收入!

先不考慮價格風險,
房地產投資,不但準備的資金要大,
近幾年的租金報酬率可能也只剩 2~4%。

股票投資過程可能會遇到好年頭與壞年頭,
長期而言每年的報酬率 5~10%

假設每年想創造 100萬的被動收入 (足夠一個家庭生活),
以 5%來算,等於至少要投入 2000萬。

之前的文章曾經算過,
如果你一個月只能存 1萬元,即使有投資也要花上35年才能財務自由

除非你已經是快退休的年紀,
而且年輕時有成功的投資與儲蓄,才可能達到2000萬。

否則大多數人一輩子只能存下 500萬
實際上很難靠投資財務自由。


當報酬率太低,大多數人就會想找「提高報酬率」的方法


其實,提高報酬率的同時,也在提高風險

也許你會想,5%報酬率太低了
可以去學會某些神奇的投資技巧,
讓每年報酬率提高到 10%以上 (贏過很多基金經理人),
甚至提高到 20%以上 (贏過巴菲特)。

我認為可以嘗試看看,
並非不可能成功,但客觀來說機率其實不高,
如果能提高到 10%~15%左右就算很不錯了,
別忘了這背後還投入了很多時間成本。

大部分的情況我還是建議用穩定的投資方法,
例如可以學艾蜜莉的價值投資法
安全性很高,報酬率也相對不錯。


要注意,千萬不要落入完美的高報酬率陷阱

天下沒有白吃的午餐,
不可能有只要出錢、不用努力又高報酬率的事。

最近幾年很有名的投資詐騙有:

1. 廣西投資案
2. 馬勝投資案
3. 外匯青年軍
4. 黃金投資案
5. 大馬MBI投資案
6. 未上市股票
7. WV旅遊直銷
8. 網路廣告投資案

(以上資料 出處)

它們共通的特色是,
承諾過高的報酬率吸引人加入,
但背後的商業模式並無法永續經營。


現實是:被動收入 本來就不容易賺到


想從股市每個月領 1萬元股息被動收入,至少要先投資 240萬

即使是投資在股市,假設買進報酬率 5%穩健的ETF,
每個月想領 1萬,至少要先投入 240萬元。

為什麼創造被動收入很難?

因為區區每個月 1萬元的被動收入,
就相當於 240萬的價值!

創造被動收入的確不簡單,對吧?


反過來想,

假如你能創造 1萬元被動收入,就等於創造 240萬的價值!


創造被動收入的方法,並不是只有投資而已

例如,
你擁有一棟出租的房子,
透過將它重新隔間、裝潢,因此每個月總租金提高了 1萬元。

當然這背後有許多成本,
但這時你等同於創造了 240萬元的價值。
因為同樣創造這 1萬元被動收入,
必須在股市中投入 240萬。

假設時薪 120元的工作,
要打工 20000小時才能賺到 240萬元,
1天工作 8小時,相當於要工作將近 10年!


快速總結


1. 要靠投資取得被動收入,關鍵應該要先有夠大的資本
 不建議一味的追求高報酬率

2. 被動收入本來就不容易取得
 想增加每個月 1萬元的被動收入,等於要在股市投入 240萬元!

3. 反過來說,如果你能創造每個月 1萬的被動收入,
 就等於創造了 240萬的價值!


待續...

下一篇:如何增加現金流的價值



額外分享幾篇文章:

1. 分享一個提高財商的遊戲:

2. 開始學投資:
分享一系列<理財入門課>

3. 學投資該看那些書?
分享<我的投資書單>

我的讀書會:http://goo.gl/KFq2lk


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【被動收入】學投資的最終目的,看懂了 即使被裁員也不怕!



「這波的裁員,應該不會輪到我吧?」

「HTC、聯發科要裁員,
 想裁員的老闆,一定趁這時候一起裁。」

這周末和朋友聊天,他是一間上市企業的工程師,
聊的都是關於裁員的話題。

「這樣...生活費應該怎麼辦?」

他每個月房貸、小孩的學費、生活費,
隨便加一加也是 4萬起跳。

而且以現在的景氣趨勢,
這件事情,
未來幾年內很可能發生在很多人身上。

假如有一天無法繼續工作

該怎麼有足夠的收入?


「解決方法只有一個,就是你要有足夠的【被動收入】。」


假如股市崩盤,「小型股」沒有比較抗跌!但有一種時候,它上漲「翻倍」的可能性會高一倍!



「現在大盤這麼高,買小型股會比較安全嗎?」

幾個月前,和一個朋友聊天曾經問到這問題,
當時大盤還在 9000點以上高檔。

「你手上有小型股嗎?」我問,

「沒有,我手上都大型股...」

的確有聽過一種說法是,
在高檔時如果怕崩盤,應該持有小型股,
因為小型股比較不受國際市場或法人賣壓的影響。

這說法對不對我也不知道,
不如來看看統計數字。

在那之前,
要先了解甚麼是 "大型股" 和 "小型股"。

投資「穩定獲利」,靠一點一滴向上累積?錯,你需要的是「爆發性成長」!




在念研究所的時候,
我曾經遇到一位有趣的博班學長。

學長他學識淵博、很會做人、而且...極度油條,
但最特別的是,
他非常擅長玩「運動彩」。

他當年念研究所時,從 200美金開始,
到我認識他,這 200美金已經變成 30萬美金以上,
超過 1500倍... (當年我並沒有意識到這數字有多厲害)

有時他會找我們到他家打整晚的麻將,
學長一邊打一邊就看國外的球賽,
等到早上時除了球賽贏錢,麻將也小贏一筆,
我根本是去繳學費的。

當時深深體會到:這朋友...不可以深交阿...!

但因為學長,我學到了不少重要的信念,
和大家分享:


龐大的資本支出,象徵公司欠缺 足夠的護城河!




昨天和一位電子業當工程師的朋友聊天,
因為前陣子拿到了公司的配股,
他一直很猶豫,
到底要脫手還是繼續持有。

「我們公司的股票,你覺得能放著不管領股利嗎?」他問

一間公司的股票能不能抱、能抱多久,
其實影響的因素太多了,
但看了一下財報,還是有些數字很明顯。

「你們公司資本支出很大?」

「對阿一直在蓋新廠,這應該是好事吧?」

顯然這其中有一些誤會,
我們往下看下去。


連續 4天大跌後,上漲的機率會提高?不一定...但這時萬一做錯一件事,還可能比別人少賺 20倍!







也許你有聽過這種說法:

「連續 4天大跌後,上漲的機率會提高!」

「連輸 3~4次以後,下一次贏的機率會增加!」

於是,
有些人會在這之後,加大自己投入的部位,

把投入資金從10萬 提高到 20萬,
如果失敗了又再度提高...


這種說法,就是受到「賭徒謬誤」的影響!


看起來穩贏的賭局,如果賭注金額下挫,也可能全盤皆輸?


曾經有一位教授 Ralph Vince做過一個實驗,
他請40位博士生 參加賭局,

每個人都有$1000元賭金,總共賭100次,
賠率是1賠1,勝率則是60%,

而唯一可以變動的是,
每個人可以自由設定自己每一把的下注金額要多大(部位大小)。

假設你每次下$10元,到最後平均會有$1200元
看起來幾乎是穩賺不賠的賭局。

但是...實驗結果讓人跌破眼鏡!



一但加減碼的方法錯誤,就算勝率60%,也可能全盤皆輸!


看似穩贏的賭局,最後40人裡面,只有 2個人贏錢!38個人輸錢!?

這個實驗大部分的人輸的原因是因為:

在遇到連輸3次以後,很多人就會提高賭注!

例如他連輸了3把 100元,手頭上剩下 700元
第4輪他就一次押300元,
萬一這次他又輸了,資金就只剩下 400元
這時已經很難扳回來了。


現實世界不是遊戲,無法重來,千萬不要在虧損時加碼!

有一種加減碼的方法,稱為馬丁格爾法 或 平賭法,
它號稱勝率 99.9%,
方法很簡單,就是跌越多就加碼越多,
只要堅持夠久一定能把損失拗回來。

但現實是,你不見得能撐這麼久!

延伸閱讀:平賭法 與 逆平賭法 - 幾乎都贏,和不會大輸的方法,你選哪一個?

有句話說:贏要衝,輸要縮。

真正專業的賭徒,手氣好的時候會放大賭注,
反之手氣不順時,就應該要保守一點!

同樣的遊戲,每次下100元,最多獲利 200%

如果正確的調整資金,其實可以獲利超過 2600%!


每次下100元,極限就是 獲利 200%

假設你每次下$10元,到最後平均會有$1200元
賺$200元,報酬率的期望值是 20%。

假設每次下$100元,而且不會出局,最後平均會得到 3000元
賺$2000元,報酬率的期望值是 報酬率200%

但就算人品爆發 100次全贏,最多賺進 10000元,這就是極限。


其實在獲利時加碼,可以讓成果大幅增加?

在獲利時加碼有很多種方式,
這邊舉個簡單的例子。

假設每次投入固定百分比的資金,例如 20%,
可以幫助你得到更有成長性報酬。
我剛剛用Excel試了100次,
平均賺 $26000元,報酬率可以高達 2600%!

$1000元在這100次裡面,最高能變成多少?
用這個方法,我看過最高的數字高達 145萬!(145000%)
而12萬以上也不算罕見。

也許這些極端數字的機率不大,
但每次都下注100元絕對不可能達到這麼高的獲利!

記得,把資金分成更多份長期執行,
當偶然出現極端的獲利時,會有意想不到的收穫!



當然,這都是取決於投資策略有正期望值的情形!
如果換成在賭場 (遊戲幾乎都是負期望值,長期會虧損),
部位大小,也只能用來降低虧損而已。

很多時候,影響你投資成敗的不是勝率,而是你如何加減碼!


快速結論:

1. 贏要衝輸要縮,千萬不要在賠錢時加碼。

2. 方法賺不賺錢,並不是影響投資成果的唯一原因。
 部位大小與加減碼如果做得正確,對投資成果的影響可以高出 26倍以上!





延伸閱讀:

1. 投資新手最常犯的 10大錯誤

2. 股票申購真的「穩賺」嗎?一年抽中一檔,幫你平均加薪25000元!


文章的案例出自《交易‧創造自己的聖盃》這是本不錯的書,推薦給大家
教你如何用統計的方式設定停損、控制部位大小,


交易‧創造自己的聖盃

這本是少數關於風險控制與資金管理的書,
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推薦給短線投資人。
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分享 3個 投資小故事



故事一


有一位大學的朋友,
每次見面,
他都嚷嚷著要學投資,
覺得錢不知道該怎麼用、想靠投資幫自己加薪。

同時他也很害怕賠錢,
所以遲遲沒有任何動作,
我則是推薦了他幾本書。

5年過去了,
最近一次見面,我們又聊起了投資話題,
我則是問他有做了些甚麼努力。

「有呀,我有翻一些理財的雜誌!」

果然,他連書也沒看。

所以後來我就寫了 投資新手系列文章
並且丟給他看,
看網路文章,
應該比看書簡單多了吧?

當然,我又錯了。

---

恐懼的人,滿腦子都是很糟的狀況,
所以他們什麼都不做,

但他們不明白,他們想的都還不夠糟,

其實,什麼都不做 才是最糟的狀況。
你最大的風險不是沒錢,
而是這輩子想做的事情沒有完成!



故事二


當兵時,
有一位學長每天都在關心他買的股票走勢。

只要看他滔滔不絕,
就知道他的股票又賺錢了,
旁邊的人見機都會凹他請客。
但只要他一整周都很安靜,
就知道他的股票賠錢了。

他的做法是每次賺了點小錢很快就跑,
但賠了錢,一定要抱到賺錢或損益兩平才賣掉,

「反正也可以領股利,總有一天會漲回來。」

「跌越低,可以加碼買越多,越容易賺回來啊!」

顯然,認賠對他來說太困難。

但後來有好幾個月,
他再也沒在大家面前提過股票,
原來是有一檔賠太多,
而他卻在虧損時,繼續往下加碼買進,
但股價卻完全沒有回檔,
最後虧損終於大盜承受不住。

從那天之後,
他就再也不碰股票了。

---

假如有穩贏的方法,憑什麼是你?

有些人會想追求 100%勝利的方法,
但除非你有某種資訊優勢,否則這種方法輪不到你。

況且,勝率跟獲利之間也不見得有關,
有90%勝率的方法,虧損時卻可以賠到脫褲子
相反的,有些方法勝率也許不到40%,
但長期下來,卻能獲利。

先承認自己會犯錯,才能在市場中生存

凡事先往最糟的方面想,並做出準備,
需要的不是想像力,
而是面對現實的勇氣。

而真相就是:「其實未來如何,我也不知道」

承認自己不知道,並不是件輕鬆的選擇,
但光是體認到這一點,
就很難做出傻事。



故事三


以前和朋友合作交易工作室,
當時有一位夥伴,
他是典型的熱愛交易,喜歡從中尋找刺激,
看盤對他來說就像看球賽一樣,
而交易就像賭運動彩的附加娛樂。

當時是歐債危機不久,
大盤不斷的上下洗刷,
那陣子有很長一段時間,他的操作績效很差。

「最近的盤太難做了,我想把策略停掉一陣子。」

「是你的策略有什麼問題嗎?」我問他,

「沒有,說說而已。」

但接下來的一個月,他的績效仍然很差。

於是他開始默默的加上一些策略之外的操作,
但反而虧損更多,
到後來策略的執行也變成有一天沒一天。

「不行,我覺得我要休息一陣子。」

於是他暫停了他的交易策略,
離開了工作室,回去念研究所。

很巧的是,
後來市場連續出現了幾段很大的行情,
但他只能眼睜睜地錯過了。

---

在馬拉松比賽中,取得優勝唯一的前提是要跑完全程。  by 巴菲特

很多人對投資的認知是非常有趣刺激,
但越有趣刺激,
通常代表著出局的機會越大。
如果不能跑完全程,
當然不可能成為投資的贏家。

能穩定獲利的人,
就像在跑一場長達數年的馬拉松,
耐著性子、使用著枯燥乏味的方法,
日復一日,賺取低到你認為很無聊的報酬率,
最終累積成可觀的數字。



如果期貨部位很大 想 「避險」,最好的方法 其實不一定是「平倉」,而是...



「最近大盤趨勢非常空,我手上空單滿倉,有點擔心...想要先平倉掉一些。」

上次和一位同事聊 期貨,提到了這個問題。

通常我們手上會有很多投資策略在同時進行,
如果遇到大趨勢,
這些部位很容易的全部指向同一個方向,

這時不免開始擔心,
想要減少一些部位,

其實,減少部位的方法不只一種。


不用忍耐的「50元存錢術」!用這個方法 6個月 「無痛」 多存下4900元!




半年前看了一本日本人的書,
書裡
有提到一個存錢方法,

因為很有趣,我就開始試著做看看。

6個月之後,不知不覺竟然也存下一筆可觀的零用錢!
以下跟大家分享這個方法:


第1步:準備一個空的盒子


不需要太大,但也不要太小,
不要用存錢筒,最好是透明的才看的到每天的變化,
我是拿裝棉花棒的盒子。





第2步:每天回家第一件事,把口袋和零錢包的「50元」存進盒子裡


把全部的 50元銅板 都丟進去,
只丟50元就好,剩下的零錢則是盡量多運用在平常零碎的開支。

一開始只有3~5個銅板,
每天通常增加0~2個,不過沒關係,
有一天你會突然發現,它比你想像的還多!




第3步:每天確實的執行,然後等待


這是個無痛存錢法,
沒有什麼特別的技巧,
只需要把每天回家第一個動作改成 掏口袋 而已。

繼續耐心的執行,直到有一天它滿了,
就可以把錢倒出來看看成果。



(摸完錢要記得洗手...)

6個月過去了...不知不覺存下 4900元!


關鍵是過程完全 不需要任何忍耐,不知不覺就存到了!


今天在把50元丟進去時,
我才發現盒子已經快要滿了。

倒出來數一下發現已經存了4900元
可以多吃2~3頓大餐了!


**後來感謝網友有提醒:「50元硬幣有很多是假的!」
所以如果存完,記得千萬不要拿去銀行換,
把它當成其他的花費預算慢慢花掉就好囉~!


這方法是在《為什麼有錢人都用長皮夾》書中看到的

有興趣的人可以自己試試看哦!


延伸閱讀:

1. 我的投資書單

2. 近期讀書會

3. 年輕人醒醒吧,你一輩子就只能存到 500萬!


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股價趨勢明明向上,為什麼一過了「這個價位」,融券就突然暴增? 原來是 「可轉換債券」...



你可能曾經也有過一個經驗,
在查看股票資料時,
發現有些小型股,有時候會莫名其妙的飆漲起來,

但每次漲破「某個價格」,「融券張數」就開始飆高,
隨後股價可能很長一段時間很難再創新高,

萬一跌破這「某個價格」,
股價甚至開始一路大跌。


籌碼面分析入門(一) 假設你知道 郭台銘 正在賣出鴻海的股票,你會怎麼做?



剛開始學投資不久,
有一天,
營業員突然丟給了我一個神祕的網站。

「這個是證交所沒有對外公開的資料,
 你研究看看,但不要告訴別人。」

新股票申購真的「穩賺」嗎?一年抽籤中一檔,幫你平均加薪25000元!





股票申購,真的是穩賺不賠的嗎?


一般談到「申購」、「抽籤」通常是指2件事:

1. 新上市櫃股票抽籤
2. 已經上市櫃的股票 現金增資,同樣也要抽籤

接下來跟大家分享幫自己加薪的好康投資方式「股票抽籤申購」:

年輕人醒醒吧,你一輩子就只能存到 500萬!



「你這輩子能存多少錢?」

「500萬!你們平均就是 500萬。」

這是我大學時的一堂 管理概論 課,
教授上課時說的第一句話,
不是課文內容,
而是這個奇怪的問題。


投資新手入門 (九) 投資新手最常犯的 10大錯誤




上一篇文章提到:<投資新手,應該選什麼投資方法?>

每個學投資的新手,
在實際開始投資後,都會犯上一些錯,
可能因此賠錢付了學費,換到了寶貴的經驗,
也可能停滯不前,浪費了寶貴的時間。

以下列出10項最常遇到的問題,
希望幫助投資人,少繞一些遠路:

投資新手入門 (八) 投資新手,應該選什麼投資方法?



上一篇文章提到:<投資新手必學4種投資工具!>

了解工具以後,
接下來需要了解 投資分析 的依據,也就是投資的方法。