你所不認識的最大策略虧損

「我的最大策略虧損,中間經歷連虧次數是,」

「 0次!」

這答案有沒有覺得怪怪的?
你沒看錯,就是0次連虧,

一次都沒有。

抱有疑問,代表大家對「最大策略虧損」的認識還不夠。

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在績效報表中有兩個欄位,


最大策略虧損(Max. Intraday Drawdown),
及最大平倉交易虧損。

字面上意義很容易理解,都是從績效最高點拉回的平倉損益,

只是前者加上了未平倉的浮動損益。

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那麼為何會有零次這種事情發生?
答案已經擺在眼前了,

「獲利回吐」

不可置信吧?

而獲利之大,造成即便是龐大的回吐值,也超越了過去每一次連續虧損的drawdown。

當然,
這是一個極度特殊的狀況,
而且這種事情幾乎不會發生在短期的交易上。

許多時候,

人們總是將『很難發生的事情』當作是『不會發生的事情』

這才是一個策略真正最大的風險所在。

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「回測績效並不是在比較好壞,」

「而是透過它,去確認自己對策略認識了多少。」

藉由這個主題,
可以提供了大家重新思考認識自己策略的機會。


「就算是believe 中間也藏了一個 lie。」



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