如果「做投資」相當於「管理一間公司」,你管理了幾個部門?




如果「做投資」相當於「管理一間公司」,
你管理了幾個部門?


1. 研究部門


研究市場、標的、策略,
評估是否有建立優勢部位方向的機會。

2. 資訊部門


確保資訊來源正確,以及確保分析資料的品質,
提供研究正確及快速的數據及研究工具,
並且確保整體交易流程的流暢。

3. 決策部門


聽取研究結果,決定是否建立新部位,
管理已建立部位,持續追蹤策略是否存續。
維持決策之一致性,並決定及控制部位大小。

4. 交易部門

將決策部門的決策付諸實現,
以最小的成本或選擇最有利的方式建立部位。

5. 風控部門

對每筆交易做出風險控管,
也確保單一策略相對總資金的風險,
及控制整體部位的總體風險。

6. 稽核部門


確保策略如實執行,
避免與排除任何凹單、過度槓桿、過度恐懼等不必要的心理因素。
用最客觀的方式評估投資的成果。


你的投資公司有以下問題嗎?


1. 你的研究部門是否跟交易部門混在一起?
一有想法就直接下單,欠缺長期的規劃?

2. 你是否沒有資訊部門?
只能仰賴粗略的免費訊息,做著無法驗證的研究?

3. 你的決策部門是否常常在換人或換腦袋?
方法一直更換、買進賣出決策欠缺一致性?

4. 你的交易部門是否過度在意 1~2個跳動點的績效?
是否因為這樣,而錯失了研究部門指示的進場時機?
自己隨意擅做交易決策,而不是配合研究與一致性的操作?

5. 你的風控部門是否只是擺設?
欠缺與研究部門及決策部門的緊密配合?

6. 你的決策部門是否身兼稽核部門?
球員兼裁判,無法承認失敗和修正錯誤,
讓各種多餘的心理因素持續發生?


老覺得投資做不好? 看看是哪個部門出問題了吧!


如果是風控部門出問題,
就把所有方法停下來,訂好風險控制方式再重新出發!
如果是研究部門出問題,
就把腦海中的那些投資方法 fire掉!
重新雇一個研究員 (學新的方法),驗證他的方法夠有用再投入資金操作。

別忘了你是老闆,績效不好你得要自己承擔。


每個部門都有任務,別讓任何一個部門停擺


獨立投資者之所以不易成功,
是因為他必須擁有一個人完成所有事情的能力,
包含開發能力、作業技能與管理能力,
最困難的是還要人格分裂一樣,
能排除情緒,有客觀監督、評估自己的嚴格紀律。

即使是優秀的投資者,
也不會可能每個部門都做到十全十美,
但是他一定不會讓任何一個部門停擺。


如果「做投資」相當於「管理一間公司」,
你,管理了幾個部門?

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