平賭法 與 逆平賭法 - 幾乎都贏,和不會大輸的方法,你選哪一個?



以前當兵剛進軍營的時候,
有一位士官長,進營區第一天就找我去聊股票,

「我知道股市有一種保證會贏的方法,而且我以前試過,真的有用。」

士官長神祕地說,

「我跟你說,你不要和別人說哦。」

我心裡OS:其實你不說也沒關係啦...
根據經驗,之後講出來的都不是什麼秘密,

「就是假設贏是賺1元,輸是賠1元,每次輸就把賭注加倍。

例如一開始輸1元,下次就押2元,再輸就押4元、8元...,

只要最後贏就可以一次賺回來,還倒賺1元...穩贏的!」

「我覺得只要錢夠,這種方法穩賺不賠。

不過我以前有一次連輸8次,金額到十幾萬,我就認賠不敢再玩下去了。」


當然,士官長對我這麼好,
我還是得告訴他真相。

雖然他自己
已經把這方法的缺點說出來了。


平賭法,又稱為 馬丁格爾法


它在 虧損時 增加賭注,但 獲利時 減少賭注。

假設賺賠金額同樣大小,賠率是 1賠 1。
每次只要 賠錢,就把賭注放大一倍,
而賺錢時,賭注回到1個單位重新開始。

比方說,
賠1單位,下次就加碼到2單位,
此時如果贏了,就倒賺 1單位回來,
如果輸了,就再加碼一倍到4單位 (這時累積虧損3單位),
如果贏了,同樣是賺 1單位,

如果輸了,就再加碼2倍到8單位  (這時累積虧損7單位)
...以此類推。

平賭法認為,
在公平的賭局下,每場輸贏機率是50%,
連輸越多場機率越低,
連輸 3場的機率是 12.5%
連輸 5場的機率是 3.125%
連輸10場的機率約 0.1%

因此如果賭本足夠,大多數的狀況下,機率會保證賺錢。
至少在大多數的狀況下如此。

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但平賭法有一個重大的問題,

當極小的機率發生時,整個策略風險就非常的高,
比方連輸10場,就要拿出原本獲利的1024倍金額做為下一場的賭注。

比方說,你一開始拿 1000元出來下賭,
但不幸的 連輸10次,這時候想贏下一把,就得拿出 100萬來賭,
如果再輸 (50%機率),下次賭注的金額還會快速的成長,

加碼到一半玩不下去時這個方法就宣告失敗了,
當玩得次數越多,遇到 黑天鵝事件 的可能性就越高。
只要失敗一次,就會傾家蕩產。

延伸閱讀:<風險最重要的一課 - 如何向火雞學習?>

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在現實世界,使用平賭法,最常見的地方是賭場,

賭場通常稍占 莊家優勢,
如果有客人使用平賭法,
無論原本虧損多大,也有可能一局逆轉

當客人一次逆轉一把大的賭注,
這是賭場最不願意看到的狀況 - 賭場希望客人穩定的輸錢

因此所有賭場都會有"賭注上限"的規定,
比方,你一次最高賭注是 10萬美金,
當達到賭注上限時,你就沒辦法靠平賭法一次翻盤。
賭場也可以藉此控制住風險。

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逆平賭法 稱為 反馬丁格爾法


它和平賭法正好相反

當虧損時就 減少賭注,勝利時 增加賭注。

比方說,每次都只拿出總金額的10%做交易,
如果全虧掉,或虧損一部分,
下次仍是拿剩下金額的10%出來交易,
這筆金額會比第一次少,

例如你一開始有1000元,
下次拿出其中10%的100元出來交易,

如果這100元虧掉了,剩下900元,
下次拿出90元出來交易,

如果90元虧掉了,剩下810元,
下次拿出81元出來交易,
如果再虧掉其中50元,剩下760元,
下次拿出76元出來交易....以此類推。

如果虧損越大,投入的金額就越小,
但這麼做可以確保生存。

假設一開始有100元,
如果每次虧10元,最多可以失敗10次,

但如果用逆平賭法,每次最多虧損10%,
連輸10次後還剩下34元,
連輸20次後還剩下12元,

它最大的優點就是,可以將虧損控制在一定的範圍內。
想要撐得更久? 
降低百分比就可以了。

(實際上,10%仍是很容易失敗,應該設定 5%或更低)

與平賭法相反,逆平賭法在獲利時會選擇加碼。

比方說,一開始有100元,拿出10元去賺了10元,
這時資金就變成110元,

下一次拿出的金額則是110的10%,也就是11元,
如果獲利,投入的金額就會越來越高。

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當長期操作一個策略,
如果期望值站在你這邊,只要時間夠久一定會獲利。

但中間的過程不是直線

如果資金承擔不起巨大的起落過程,還沒比就先輸了。

延伸閱讀:<這個賭徒在和上帝的賭局中 佔盡優勢,卻還是輸光了...>

逆平賭法並非不會失敗,
但它和平賭法比起來,多了很多容錯空間。

平賭法大約連輸10次時,
就要拿出原始資金的1024倍當下次賭注。
換句話說,即使一開始只拿出0.1%的資金,
但遇到一次連輸10次時,就等於要虧掉 102.4%本金了。

而逆平賭法一次拿出10%的資金,
連輸10次時,大約還剩下34%的資金,
如果一次只拿出5%,
那連輸10次時,大約還剩下60%資金,
連輸20次時,也還剩下35%資金。

兩者容錯度的差別很輕易地可以比出高低。

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而在金融市場中,
這兩種方法比較少被提到,

不管是股票還是期貨等商品,
都很難將損益控制在一定的數字,

但它的加減碼的概念其實是一模一樣。

對投資人來說,大虧非常很不利,
比方50%的虧損,如果想賺回來,要獲利100%,
因此賺10元和賠10元本質的意義上並不一樣。

延伸閱讀:<賺大錢的訣竅 - 避免大賠>

平賭法 會讓資金一直冒險,逆平賭法 則會控制虧損上限。

賺錢的時候減碼,賠錢的時候加碼,就要祈禱祖先有保佑。

虧損的時候減碼,賺錢的時候加碼,可以活得比較長。

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最後,有興趣的人可以下載這份EXCEL文件:
(下載連結)
(放在GOOGLE雲端硬碟,可以抓下來)
自己驗算看看,這兩種方法的差別。


假設賠率 1賠1,勝率50%的狀況下 (期望值為0),交易2000次。
一開始投入0.1%的平賭法,有多少機率會破產?

答案是,平賭法有35%機率破產。

很高吧? 
100個人會有65個因為這方法賺錢,但會有35個徹底破產。

但投入0.1%的 逆平賭法,破產機率是0!
甚至很難降到 80%以下,
(但由於假定的期望值是0,因此也不會成長)

也可以調整看看逆平賭法的百分比,
你就會發現,為什麼大多數交易的書籍,
都會要求交易者一次虧損的資金,不要超過總資金的 1%。



這些勝率和賠率調整的把戲,其實很常見,
例如:
選擇權賣方策略的報酬走勢圖,也跟上圖的平賭法非常像。


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1 則留言:

  1. 市場先生真的好謝謝你麼仔細的介紹,市場有些人鼓吹投資人投資外匯保證金,並鼓吹大家用跑馬丁策略的EA,真是害人!(賠率這麼高)

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