程式交易的缺點


上一篇講到程式交易的好處
不過凡有優點必有缺點:


1. 要學寫程式


這是一件可大可小的事情,
小可以小到會用套裝軟體寫策略,
大可以大到連開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等。

程式能力要是不好,
那便會處處受限於軟體、數據,
只能做最有限的事情,
卻要付昂貴的軟體或數據成本,或是多花數倍時間。

如果不會寫程式,
那麼,想清楚自己能做到甚麼程度吧。


2. 開發策略費時


事實上,能賺錢的策略有很多,
但能「有效率賺錢的策略」很少,
再加上它必須數據化與系統化,
一年只寫出一個能用的策略,
甚至沒半個都是很正常的,
如果再有耐心一點,
也許你會發現,經過實單測試,能用的策略又更少了。

所幸,台灣是個世界邊陲、政治高風險的淺碟市場,
在策略上的競爭比較不激烈,
因此幾年內應該還是大有可為。
不然去寫寫看海外期貨的程式就知道了。

3. 電腦不比人腦


電腦在判斷時,絕對受限於數據,
如此一來策略的豐富程度,完全取決於數據和想像力,
所以如果你是靠情境、質化分析或事件賺錢,
那程式交易很難派不上用場。

數據要是一大,分析的效果也會有限,
甚至導致curve fitting。

有限的方法中,玩出創意,
這就是交易會像藝術一樣的原因。

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其實還有很多,
只是講缺點實在是令人掃興的一件事。
以後再補充吧!




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