回測績效 - 新手一定要注意的數據


只要是交易的回測,尤其對於剛開始的交易新手,
我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據:

"平均獲利"


計算方式如下:

平均獲利=總獲利/總交易筆數 (單位:每年)


任何數字在單獨觀察時,都沒有意義,
因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較

1. 交易成本
 包含手續費、交易稅、滑價等,所付出的總成本。


2. 平均交易週期(交易次數)
 即一次交易平均持有多久。
 持有越久,交易次數就越低,
 持有越短,交易次數就越高。
 一般來說,持有越久,平均單筆交易獲利就越高。


平均單筆交易獲利,
應該要數倍於交易成本,

最好是10倍以上,這非常重要。


用台指期舉個例子,

一口大台一般保證金建議是40萬,
保守一點可以更高,但不建議更低即使你做當沖。
交易成本,手續費加交易稅來回約1點,
滑價保守估計來回算1點,
總共一買一賣2點交易成本,意即400元。

如果你做當沖,一天沖一次,一年做200天就好,
你一共付出200天 x 400元 = 80000元,
相當於你保證金的20%,

20% !!!

如果每年都能賺20%,就可以當巴菲特了。
但你甚麼都還沒賺到,就先付出20%,原來你的券商已經先當巴菲特了。

現在知道收手續費有多好賺了!

即使打個對折,也是要付出10%,
至於那些想在幾分鐘內就獲利的,一天沖5次的人,
一年最起碼先付個50%到100%,
我自認沒有能力給予這些高手建議。


我只能建議新手,
千萬不要做當沖交易。
別再聽甚麼當沖風險有限的鬼話了,

「如果10%你都賺不到,何必選擇 -10%的起跑線呢?」

守則1:將平均獲利,控制在交易成本的10倍以上。


守則2:新手不要當沖交易。



關於第二件事情,交易周期,
事實上是越短越好,也就是交易次數越多越好,
理由很簡單:

總報酬= 平均報酬 x 交易次數

平均獲利 相同的情況下,
交易次數越高,交易周期就越短,總報酬也越高。
交易次數越少,交易周期就越長,總報酬也越低。

但是,由於平均獲利 和時間成正比關係,
實際上,
平均獲利越高,交易次數就會越低,
交易次數越高,平均獲利就會越低。
兩者是互相衝突的。

因此在做選擇時,
應該是將 平均獲利 維持在 交易成本的10倍以上 ,
在這個條件下,增加交易次數,將總報酬最大化。

事實上,即使15~20倍也是剛好而已。

守則3:在平均獲利是交易成本10倍的前提下,增加交易次數。



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複習一下:

守則1:
將 平均獲利,控制在交易成本的10倍以上。

守則2:
新手不要當沖交易。

守則3
在平均獲利是交易成本10倍的前提下,增加交易次數。



直到有一定的獲利能力以後,
便可以開始降低交易成本倍數的要求,
來追求更高的總報酬!



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