參數迷思


「你用均線嗎?用幾日均線?」

「外資買超,要大於1000張還是5000張?」

「這個指標門檻值要設多少?」

許多人,每天在追求的答案,
看書、問高手、問名人、求神卜卦,

為的就是這些『參數』。

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人心中都嚮往有答案的結果,所以總是不停的尋找,
似乎只要找到一個參數,就有了安全感,從此無往不利。
費波納奇數列、甘氏線,
都是這類為了滿足人的安全感,所給出的神祕數字。
有沒有用,看起來因人而異,
至少使用它的人們,
都因而充滿了安全感。

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做過回測的人大多都知道,

參數都是迷思。

不同的參數,
有時這個表現好,有時那個表現好。
(雖然也有些人,做回測只是為了找到那個" 最好 "的參數。)

在回溯測試中,有一項重要的測試,
就是『敏感度測試』。
它試圖將參數變動時,對策略的影響減到最小,

換句話說,參數從來不決定獲利與否。

決定獲利與否的,是更高層次的東西,
比如策略架構。甚至是資金管理、風險控制。

打個比方,日均線60MA能不能在台指期獲利?

這問題是有關於均線能不能在台指期獲利,
實際上跟60或50或72這些數字關係很小。

今年50MA好不代表明年50MA好,
長期60MA好不代表明年60MA好,
過去績效對未來短期的關聯性從來都是很低。

難道23MA真的有什麼神奇的嗎?

而真相是,
『一個好的策略,績效根本不該被參數影響。』

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以前曾聽過一個策略,
大戶專用,小散戶請不要嘗試。

在台指期跌到5000點以下時開始陸續買進台指期貨。
買完1000口就抱著,換倉一直換到8000點賣掉。

如果參數改成4500,˙7500,對它也沒任何影響。

它真正的影響因素只在於,
你準備了多少閒置資金,
以及是否有跌到2000點的心理準備,
如此而已。

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投資如同人生,

在人生中,即使你設下參數,
25歲工作,
28歲結婚,
30歲生小孩,
也完全不代表人生就會因此幸福快樂。

有句話說,

『愛情,就是在錯誤的時機 遇上正確的人。』

幸福快樂的本質在於人,它從來不在錶定的時間發生,

投資,也是一樣。

不是嗎?



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