1分鐘學財務報表 : 短期負債(short-term liability) 與 長期負債(long-term liability) 的差別


想像一下,如果今天想買一棟房子或店面,
你一定會和銀行申請房貸,
除非你瘋了,否則不會和家人朋友借一大筆錢買,

如果今天臨時要付一小筆醫藥費,手邊現金剛好不夠,
你可能會向家人借個錢,等下個月發薪再還,
如果你因此特別跑到銀行去申辦一筆30年的貸款,
百分之百會被趕出來。

這個簡單的道理,搬到財務報表上也是一樣,

短期負債,就像與家人朋友借的錢,
長期負債,就像到銀行去辦一筆長期貸款。

你可以在資產負債表中找到這兩個數字,
它們的差異如下:
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短期負債 (short-term liability) 也稱流動負債:


  1. 定義:一年內要償還 (本金) 的債務
  2. 包含短期欠上游供應商的應付帳款、利息、商業本票、快到期的長期負債等。
  3. 可以把它理解成企業的短期週轉資金。
  4. 它的籌資成本比長期負債低,取得容易,通常不需抵押。但風險極高,主因是還的是本金不是利息,本金通常金額較大,因此壓力較大。



長期負債(long-term liability) :


  1. 定義:償還期限超過一年的債務
  2. 包含長期借款、公司債等等。主要用來支應公司的長期投資。
  3. 可以把它理解成企業運用的財務槓桿。要注意的是,財務槓桿高低通常無絕對的好壞之分。
  4. 它的籌資成本較高,因為金額大而且要借很久,風險對債權人很高,通常核准時間久、利息較高、需要擔保品和償債計畫。但取得後企業除了手上有一大筆資金,且暫時不用還本金,只需付利息,因此資金的運用也比較靈活。


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使用的注意事項:


  1. 這兩個財務數字,通常單獨之下沒有意義,負債多不代表不好,在衡量它的意義時,通常會與其他數字比較比例的關係,比方說與總資產、流動資產、營業現金流等等做比較。
  2. 先能還短債才還得起長債,長債快到期會變短債,因此短債是偵測風險較領先的指標。




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